Investir en FCPR

Vous cherchez à dynamiser votre patrimoine au-delà des placements traditionnels ?

Les FCPR ouvrent l’accès au capital-investissement, un univers d’opportunités réservé jusqu’ici aux investisseurs institutionnels. Rendement potentiel supérieur, diversification et avantage fiscal : découvrez comment ce véhicule peut devenir un levier stratégique dans votre portefeuille.

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Qu’est-ce qu’un FCPR ?

Un Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) est un fonds d’investissement qui permet d’accéder au capital-investissement (private equity). Il investit principalement dans des entreprises non cotées, en croissance ou en transformation, parfois complété par des actifs cotés.

En résumé :

  • Diversification hors marchés traditionnels
  • Placement collectif via une société de gestion agréée AMF
  • Rendement supérieur grâce aux sociétés non cotées

Le fonctionnement d'un FCPR

Étape n°1

Collecte des capitaux

Les investisseurs souscrivent des parts du fonds.

Étape n°2

Sélection des sociétés cibles

Le gérant choisit des entreprises innovantes, en croissance ou à potentiel immobilier, selon la stratégie du fonds.

Étape n°3

Phase de vie du fonds

  • Déploiement du capital (3–5 ans)

  • Gestion/valorisation des participations

  • Phase de cession et retour des liquidités aux porteurs.

Étape n°4

Sortie

Les gains (plus-values) sont redistribués aux investisseurs, sous conditions fiscales avantageuses.

Les avantages d'un FCPR

  • Rendement potentiel élevé : le private equity a historiquement surperformé les marchés cotés.
  • Diversification : accès à des entreprises et projets non disponibles en Bourse.
  • Fiscalité avantageuse : exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux).
  • Décorrélation & alignement : performance indépendante des marchés et gérants rémunérés au succès.
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FCPR ou FCPI : quelle différence ?

FCPR ou FCPI :
quelle différence ?

FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques)

Investit dans des sociétés non cotées, sans obligation particulière de secteur ou d’innovation. Peut être sectoriel (immobilier, PME industrielles…).

FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation)

Sous-catégorie de FCPR, il doit investir au moins 70 % dans des sociétés innovantes (R&D, technologie, biotech, digital…). En contrepartie, il donne droit à une réduction d’impôt à l’entrée (18 à 25 % du montant investi, selon loi en vigueur).

Nos réponses à vos questions

Besoin de plus d’informations ? 💬

En général 5.000 à 10.000 €, mais certains fonds exigent davantage.

Les parts sont bloquées entre 7 et 10 ans en moyenne, parfois plus selon la stratégie du fonds.

Non. Le FCPR vise des rendements élevés, mais comporte un risque de perte en capital.

Après 5 ans de détention, les plus-values sont exonérées d’impôt (mais restent soumises aux prélèvements sociaux).

Oui, certains contrats haut de gamme permettent d’y intégrer des unités de compte en FCPR.

  • Un FCPR immobilier investit dans des actifs immobiliers non cotés (promotion, bureaux, logistique, résidentiel).

  • Un FCPR généraliste cible des entreprises non cotées de divers secteurs.